Soovitatav, 2020

Toimetaja Valik

Süsteemse ja süsteemse riski erinevus

Igal investeerimisel, näiteks aktsiatel või võlakirjadel, on alati risk. Kaks peamist riskikomponenti ja süstemaatilist riski, mis kombineeritult põhjustavad kogu riski. Süstemaatiline risk tuleneb välistest ja kontrollimatutest muutujatest, mis ei ole tööstus- või julgeolekupõhised ning mõjutavad kogu turgu, mille tulemuseks on kõigi väärtpaberite hindade kõikumine.

Teisest küljest viitab mittesüsteemne risk riskile, mis tuleneb kontrollitud ja teadaolevatest muutujatest, mis on tööstus- või julgeolekupõhised.

Süstemaatilist riski ei saa kõrvaldada portfelli mitmekesistamise kaudu, samas kui mitmekesistamine osutub kasulikuks süsteemse riski vältimiseks. Lugege täielikult sellest artiklist, et teada saada erinevusi süstemaatilise ja mittesüsteemse riski vahel.

Võrdluskaart

Võrdluse alusSüstemaatiline riskEbasüsteemne risk
TähendusSüstemaatiline risk viitab turule või turusegmendile tervikuna seotud ohule.Mittesüsteemne risk viitab konkreetse julgeoleku, ettevõtte või tööstusega seotud riskile.
LoodusKontrollimatuKontrollitav
TeguridVälised teguridSisemised tegurid
MõjutabSuur hulk väärtpabereid turul.Ainult konkreetne ettevõte.
TüübidIntressirisk, tururisk ja ostujõu risk.Äririsk ja finantsrisk
KaitseVarade jaotaminePortfelli mitmekesistamine

Süstemaatilise riski määratlus

Mõiste „süstemaatiline risk” all mõeldakse väärtpaberitulude erinevust, mis tuleneb majanduse makromajanduslikest teguritest, nagu sotsiaalsed, poliitilised või majanduslikud tegurid. Sellised kõikumised on seotud muutustega kogu turu tagasipöördumisel. Süsteemset riski põhjustavad muutused valitsuspoliitikas, loodustegevus, nagu loodusõnnetus, riigi majanduse muutused, rahvusvahelised majanduslikud komponendid jne. Risk võib põhjustada investeeringute väärtuse langust aja jooksul. See on jagatud kolme kategooriasse, mida selgitatakse järgmiselt:

  • Intressirisk : risk, mis tuleneb kursi või intresside kõikumisest aeg-ajalt ja mõjutab intressi kandvaid väärtpabereid nagu võlakirjad ja võlakirjad.
  • Inflatsioonirisk : teise võimalusena võib nimetada ostujõu riski, kuna see mõjutab ebasoodsalt üksikisiku ostujõudu. Selline risk tuleneb tootmiskulude tõusust, palgatõusust jne.
  • Tururisk : risk mõjutab aktsia hindu, st hinnad tõusevad või langevad järjekindlalt koos teiste turuosadega.

Süstemaatilise riski määratlus

Risk, mis tuleneb ettevõtte turvalisuse tulude kõikumisest mikroökonoomiliste tegurite, st organisatsioonis esinevate tegurite tõttu, on tuntud kui süsteemne risk. Sellist ohtu põhjustavad tegurid on seotud konkreetse ettevõtte või tööstusharu turvalisusega, mis mõjutab ainult konkreetset organisatsiooni. Organisatsioon võib riske vältida, kui sellega seoses võetakse vajalikke meetmeid. See on jagatud kaheks kategooria äririskiks ja finantsriskiks, mida selgitatakse järgmiselt:

  • Äririsk: Väärtpaberitega kaasnev risk on see, kas ettevõte võib või ei pruugi hästi toimida. Risk, kui ettevõte tegutseb alla keskmise, on äririsk. On mõningaid tegureid, mis põhjustavad äririske, nagu muutused valitsuse poliitikas, konkurentsi tõus, tarbija maitse ja eelistuste muutumine, asendustoodete arendamine, tehnoloogilised muudatused jne.
  • Finantsrisk : teise võimalusena nimetatakse seda finantsvõimendusega seotud riskiks. Kui ettevõtte kapitalistruktuur muutub, on see finantsrisk. Võla ja omakapitali suhe on sellise riski väljendus.

Süstemaatilise ja süsteemse riski peamised erinevused

Põhilised erinevused süstemaatilise ja süstemaatilise riski vahel on esitatud järgmistes punktides:

  1. Süstemaatiline risk - kogu turu- või turusegmendiga seotud kahjumi võimalus. Süstemaatiline risk - konkreetse tööstusharu või julgeolekuga seotud risk.
  2. Süstemaatiline risk on kontrollimatu, samas kui süsteemne risk on kontrollitav.
  3. Süsteemne risk tuleneb makromajanduslikest teguritest. Teisest küljest tekib süsteemne risk mikro-majanduslike tegurite tõttu.
  4. Süstemaatiline risk mõjutab suurt hulka väärtpabereid turul. Seevastu süsteemne risk mõjutab konkreetse ettevõtte väärtpabereid.
  5. Süstemaatilist riski saab kõrvaldada mitmel viisil, näiteks riskide maandamisel, varade jaotamisel, Erinevalt mittesüstemaatilisest riskist, mida saab kõrvaldada portfelli mitmekesistamise kaudu.
  6. Süstemaatiline risk jaguneb kolme kategooriasse: intressirisk, tururisk ja ostujõu risk. Erinevalt süsteemsest riskist, mis jaguneb kaheks suureks äririskiks ja finantsriskiks.

Järeldus

Süstemaatilise ja süstemaatilise riski kõrvalehoidmine on samuti suur ülesanne. Kuna välised jõud on seotud süsteemsete riskide tekitamisega, on need nii vältimatud kui ka kontrollimatud. Lisaks mõjutab see kogu turgu, kuid seda saab vähendada riskide maandamise ja varade jaotamise kaudu. Kuna süsteemne risk on tingitud sisemistest teguritest, nii et seda saab hõlpsasti kontrollida ja vältida, on see suuresti portfelli mitmekesistamise kaudu.

Top