Nii erakapitali investeerimisfondid kui ka riskifondid on investeerimisfondi vormid, mis lähenevad akrediteeritud investoritele, moodustatud LLP (piiratud vastutusega partnerlus) või LLC (piiratud vastutusega äriühing). Artikli väljavõte annab teile kõik olulised erinevused riskifondi ja erakapitali vahel.
Võrdluskaart
| Võrdluse alus | Erakapital | Riskifond |
|---|---|---|
| Tähendus | Erakapitali all mõeldakse omakapitali, mis näitab erakapitalifirmade osalust eraomandis olevas ettevõttes. | Riskifond viitab investeerimisvõimalusele, mis koondab investorite fonde, investeerida erinevatesse finantstoodetesse, kasutades erinevaid riskijuhtimismeetodeid. |
| Kaasatud risk | Vähem | Võrreldes kõrge |
| Eesmärk | Et omandada väikesi ja haigeid ettevõtteid, parandada oma tegevust ja seejärel müüa see kõrgema hinnaga. | Maksimaalse tulu saamiseks vähem aega. |
| Keskendub | Pikaajaline kasumipotentsiaal | Lühiajaline kasumipotentsiaal |
| Investeeringud | Investeeringud tehakse otse ettevõtetesse | Investeeritakse väga likviidsetesse varadesse |
Erakapitali määratlus
Lihtsamalt öeldes tähendab erakapital omakapitali suurendamist. Kui investeeringuid teevad kõrge netoväärtusega üksikisikud, institutsionaalsed investorid, ülikoolide sihtkapitalid, pensionifondid, pangad ja kindlustusseltsid jne ettevõttes, mis ei ole avalikult hoitud, või see, mis on võimendatud ostu-müügi abil allahindlusega, nimetatakse seda erakapitali.
See on registreerimata investeerimiskeskus, kus erinevad investorid koondavad oma raha eesmärgiga omada ettevõttes olulist huvi ja kontrolli. Selle eesmärk on parandada oma tegevust ja suurendada selle väärtust, muutes juhtkonda, ajakohastades toiminguid jne, et müüa seda hiljem hinnaga, mis on algselt investeeritud. Investorid kohustuvad tavaliselt investeerima fondiga kogu selle eluea jooksul kindla summa.
See hõlmab nii riskikapitali kui ka kasvukapitali. Riskikapital on riskikapitalistide poolt väikestesse eraettevõtetesse nende algstaadiumis investeeritud kapital, samas kui kasvukapital viitab olemasolevatele suurettevõtetele laienemise eesmärgil pakutavatele vahenditele.
Riskifondi määratlus
Riskifondi nimetatakse erainvesteerimisvahendiks, mis ei ole üldsusele avatud, vaid seda pakutakse ainult valitud klientidele. Ta koondab jõukate investorite fondid, investeerides selle mitmetesse väärtpaberitesse, kasutades mitmesuguseid investeerimismeetodeid, et tekitada kindlale riskitasemele head tulu.
Riskifondi haldab professionaalselt investeerimisfond. Need on kergelt reguleeritud fondid, mis seisavad silmitsi vähem regulatsioonidega võrreldes avalikult kaubeldavate investeerimisfondidega, mis võimaldavad neil hoida strateegilisi lühikesi positsioone, et säilitada kapitali turu languse ajal.
Riskifondid on laialdaselt planeeritud ja kontrollitud investeerimisportfell, mis kasutab heade tulude saamiseks mitmeid erinevaid kaasaegseid investeerimisstrateegiaid. Strateegiad võivad hõlmata võimendatud, pikki, lühikesi positsioone riiklikul ja rahvusvahelisel turul.
Erakapitali ja riskifondi põhilised erinevused
Allpool olevates punktides käsitletakse erakapitali ja riskifondide vahelist erinevust:
- Erakapitali võib mõista kui investeerimisfonde, mida eraomandis olev ettevõte on võtnud kõrge netoväärtusega üksikisikutelt või ettevõtetelt, suurtelt institutsionaalsetelt investoritelt jne. Seevastu on riskifondid ühiseks investeerimisvahendiks, mis on tavaliselt avatud kõrge netoväärtusega üksikisikutele või ettevõtetele. investeerida erinevatesse väärtpaberitesse, kasutades investeerimisstrateegiaid.
- Erakapitali esmane eesmärk on omandada väikeseid ja rahaliselt raskustes olevaid ettevõtteid, parandada oma tegevust, kasutades erinevaid strateegiaid ja seejärel müüa kasumit kas eraviisiliselt või IPO kaudu. Vastupidi, riskifondide põhieesmärk on saavutada maksimaalne tootlus vähem aega.
- Kuna nii erakapitali investeerimisfondid kui ka riskifondid eitavad suurema riskiga investeeringuid turvalisema investeeringu jaoks. Riskifond on kõrge riskifondis kõrge, võrreldes erakapitaliga, kuna riskifondid kipuvad teenima maksimaalset võimalikku tulu väga vähem aega
- Erakapitali investeerimise korral reinvesteeritakse fonde eraettevõtete omakapitali ja võlakohustustesse, seega on fondid lukustatud vähemalt 3 kuni 5 aasta jooksul. Vastupidi, riskifondid investeeritakse lühiajaliselt likviidsetesse varadesse.
- Erakapitalis tehakse investeering otse ettevõttesse, ostes eraettevõtja. Vastupidi, riskifondides investeeritakse kõrge likviidsusega varadesse, mis on kergesti konverteeritavad rahaks, näiteks aktsiad, võlakirjad, valuutad, arbitraaž jne.
Järeldus
Üldiselt on erakapitali investeeringud suunatud sihtüksuse pikaajalistele investeeringutele mittelikviidsetesse varadesse. Vastupidi, riskifondid on koondunud lühiajaliste likviidsete varade vastu, mis on kergesti konverteeritavad rahaks ja ei anna otsest kontrolli ettevõtte üle.
