Börsil kaubeldav fond on hübriid investeerimisvahend, mis ühendab indeksifondi ja investeerimisfondi omadused. Siin osalevad osalejad turutegijate rollis.
Kui inimene on valmis investeerima erinevasse investeerimiskavasse, peaks ta teadma, et milline skeem annab hea tulu madala hinnaga ja lühikese aja jooksul. Selleks tuleb mõista erinevust investeerimisfondide ja fondi vahel.
Võrdluskaart
| Võrdluse alus | Investeerimisfond | ETF |
|---|---|---|
| Tähendus | Professionaalselt juhitud investeerimisvahend, kus kogutakse ja müüakse mitme investori ressursse, on tuntud kui Investeerimisfond. | ETF on investeerimiskava, mis jälgib indeksit ja on noteeritud ja kaubeldakse börsil. |
| Läbipaistvus | Ettevõtete kvartaliaruanne. | Põllumajandusettevõtete igapäevane avalikustamine. |
| Osalised aktsiad | Jah | Ei |
| Maksumus | Keskmine kulu suhe on kõrge. | Keskmine kulu suhe on väiksem. |
| Juhtimine | Aktiivne | Passiivne |
| Kauplemine | Fondimaja juurde / sealt. | Teise investori juurde / turult. |
| Tehingu hind | NAV | Noteeritud hind |
| Kauplemiskonto | Pole nõutud | Nõutav tehingu jaoks. |
| Vahendus | Ei maksta, kuna raha ostetakse otse. | Vajadus maksta. |
| Maks | Kõrge kapitali kasvutulu maksustatakse sagedase kauplemise tõttu. | Võetakse võrdlemisi madal maks. |
Investeerimisfondi mõiste
Investeerimisfond, nagu see nimigi ütleb, on teatud liiki investeerimisfond, mis on mitme investori poolt finantsvaradesse investeerimiseks kogutud vahendite kogum. Fonde haldab ja kontrollib portfelliekspert, keda nimetatakse fondihalduriks osakuomanike nimel, kes investeerivad raha omal äranägemisel mitmekesistesse investeeringutesse, nagu aktsiad, võlakirjad, võlakirjad ja muud finantsinstrumendid.
Fondi investeerimise protsess
Iga investor hoiab aktsiaid proportsionaalselt. Osakuomaniku aktsiad esindavad nende osa fondis. Investoritel on võrdselt õigus nii kasumile kui ka kahjumile, kui see on väärtpaberite müümisel.
Kuna investeerimisfond on kollektiivne investeerimine, mis on investorite ees suurem risk, ei nõua see suuri investeeringuid, kuid ainult väikese hulga investeeringuga saab isik portfelliinvesteeringutest kasu saada.
ETF-i määratlus
Börsil kaubeldav fond või ETF on väärtpaberibörsil noteeritud ja nendega kaubeldav indeksifondi liik. See on investeerimisvahend, mis jälgib indeksit nagu Nifty või Sensex. See on mitmekesise portfelli kogum, mis jälgib vastava indeksi tootlust ja tootlust. See sisaldab varasid, näiteks aktsiaid, võlakirju, valuutasid, valikuid jne.
ETF on kollektiivne investeering, mille eeliseks on konkreetse väärtpaberi ostmine ja müümine. Fond kogeb hinnakõikumisi, sest nendega kaubeldakse kogu kauplemispäeva jooksul. Fond on väga likviidne ja annab investoritele madalama hinnaga hea tulu.
Investeerimisfondi ja ETFi põhilised erinevused
Suuremad erinevused investeerimisfondide ja fondi vahel on toodud allpool:
- Investeerimisfond on määratletud kui investeerimisfond, kus paljud investorid koondavad oma raha, et investeerida mitmekesistesse väärtpaberitesse. Indeksifondi, mis jälgib indeksit ja on noteeritud ja mida kaubeldakse finantsturul, tuntakse börsil kaubeldava fondina või fondina.
- Investeerimisfondis on osalusi, mida avalikustatakse kord kvartalis, samal ajal kui ETF-is on olemas osaluse avalikustamine.
- Investeerimisfondi keskmine kulu suhe on kõrgem kui ETF.
- Investeerimisfondis toimub aktsiate ost ja müük fondifondist. Seevastu ETF-is toimub kauplemine järelturul kahe investori vahel.
- Investeerimisfondis kaubeldakse fondidega puhasväärtuses (NAV). Erinevalt ETFist, millega kaubeldakse pigem noteeritud hinnaga kui nende puhasväärtusega.
- Börsil kaubeldavaid fonde peetakse maksusäästlikumaks kui investeerimisfondid, sest sagedase kauplemise tõttu on nende kapitalikasumi maks kõrgem.
- Kuna ETFiga kaubeldakse aktsiaturul, on tehingu jätkamiseks vajalik aktsia kauplemiskonto. Erinevalt investeerimisfondidest, kus ei nõuta aktsiate kauplemiskonto ostmist investeerimisfondist.
- Vahendust makstakse ETFis, kuid mitte ühisfondis.
- Investeerimisfond võidakse emiteerida murdosa, samas kui ETF-i ei saa selles osas müüa.
- Investeerimisfonde juhivad aktiivselt fondivalitsejad, st varasid ostetakse ja müüakse pidevalt turgu ületamiseks. ETF-i fondidel on siiski passiivne juhtimine, kuna need kipuvad vastama konkreetsele indeksile.
Järeldus
Lisaks ülaltoodud erinevustele on kahes investeerimisvahendis sarnased aspektid, nagu mõlemad on portfellid, st saate investeerida mitmekesistesse finantsinstrumentidesse nagu aktsiad, võlakirjad ja muud varad ühe fondi kaudu. Neid haldab professionaalne portfelliekspert.
